Megafraude VS treft Nederland

16-12-2008 (10:22) - Economisch

Hoewel de Nederlandse banken traditiegetrouw achterblijven met het geven van openheid over hun blootstelling aan Bernard Madoff, gaat de megafraude van de Amerikaanse belegger zeker niet aan ons land voorbij. Insiders schatten dat Nederlandse beleggers voor tientallen miljoenen het schip in gaan. ‘Ook in Nederland is veel exposure’, zegt woordvoerder Rob Okhuijsen namens advieskantoor Bos & Partners in Doorn.

Het bureau adviseerde zijn klanten te beleggen in fondsen die tot de grootste slachtoffers van het Madoff-drama behoren. Het gaat daarbij om Fairfield Sentry (dat 7,3 miljard dollar in Madoffs ‘piramidespel’ stak) en Future Select, die beide in de modelportefeuille van Bos & Partners zaten. De ongeveer tweehonderd klanten van het bureau konden daar vervolgens via hun eigen bank in beleggen. Het advieskantoor, dat vrijdag al begon zijn klanten over het echec te informeren, is inmiddels druk bezig de gevolgen in kaart te brengen, zegt Okhuijsen. ‘Klanten zullen verhaal willen halen. We kijken bijvoorbeeld of de twee genoemde fondsen nog geld hebben kunnen terughalen of dat daar nog wat is achtergebleven.’

Volgens Jeroen Vetter, directeur van SNS Fundcoach, doemt de vraag op ‘wie je in de hedgefondswereld nog kunt vertrouwen’. ‘Dit is redelijk killing voor de hele sector. Die ís al vrij ondoorzichtig en dit doet de zaak geen goed.’ Hij vreest dat (institutionele) beleggers - nog meer dan nu al - geld uit hedgefondsen zullen terugtrekken. ‘In eerste instantie bij fondsen met een liquide strategie, waar je geld makkelijk uit kunt halen. Maar uiteindelijk ook bij fondsen met meer illiquide strategieën, waar geld bijvoorbeeld zes tot twaalf maanden in moet blijven om die strategie te kunnen uitvoeren.’ Vooral voor die groep ziet Vetter problemen.

In tegenstelling tot veel buitenlandse instellingen bleken veel grote banken in ons land gisteren nog niet in staat om aan te geven in hoeverre zíj door de fraude geraakt worden. ABN Amro liet weten wel exposure te hebben naar Madoff, maar dat die is verwerkt in het bedrag (zo’n 400 miljoen pond) dat moeder Royal Bank of Scotland als maximale schade naar buiten bracht. De schade van Fortis Bank Nederland kan oplopen tot 850 miljoen à 1 miljard euro. SNS Reaal noemde zijn blootstelling desgevraagd ‘verwaarloosbaar’. Aegon hield het op ‘voor zover bekend zeer minimaal’.